順丁橡膠業迎來深度調整期

【橡膠技術網 - 行業分析】

 產能過剩、訂單大降，越來越嚴峻的形勢使得輪胎業在2015年出現了罕見的破產潮，企業停減產現象陸續增多。

為此，作為輪胎的主要原料之一的順丁橡膠市場也深陷泥沼。價格大幅下滑的同時，國內企業受到來自海外同行的嚴峻挑戰，國內產量及市場份額下滑明顯，行業深度調整期已然來臨。

市場份額變化初現端倪

據預測，2015年，國內順丁橡膠全年產量將在80.4萬噸附近，較去年下滑約1.4%，進口量在全球范圍的供過于求環境下則增加明顯。全年自給率或在78.1%水平，較上年下滑3.7個百分點，“內減外增”基調已確立。

                                    中國順丁橡膠市場產量占比
          

    備注：圖中將福建福橡、南京揚金產能計入中石化集團；新疆藍德產量計入中石油集團

從國內各生產企業細分產量來看，增減略有不一。

其中，中石化集團產量仍位居第一，但是較去年下滑明顯，市場份額自上一年的50%下滑至47%；而中石油集團因四川石化裝置的產量的全面釋放，整體產量有所提升，產量占比上升1個百分點至34%。

民營及合資工廠方面，因齊翔騰達產量的釋放及傳化裝置運行日趨平穩影響，產量亦有小幅提升，占比自提升2個百分點至19%。

各企業痛點不同

市場情況不佳，行業虧損面擴大，按常理來說，企業一般都會降低運行負荷。然因各企業面臨的問題不同，實際上調整情況有所差別。

以兩大集團來說，中石化方面裝置降負明顯，中油方面裝置則維持較高負荷運行，丁二烯是癥結所在。中石化方面丁二烯裝置大多處于華東、華北等核心地帶，因此除了集團內互供外，可外銷，輻射包括丁苯、順丁、ABS、膠乳工廠等下游。

而中油方面丁二烯裝置大多處于東北、西北、西南等相對偏遠地區，缺乏外銷條件，又難以儲存，只能依賴內部消化，其中大慶、四川裝置均為配套順丁橡膠裝置，故在裂解裝置開啟情況下，該兩套順丁裝置難有負荷調整可能。

另外，國有企業與民營合資企業在生產成本上亦有所不同。兩大集團因自有原料，故其合成膠裝置在原料成本方面較民營工廠存在一定優勢。

據了解，部分自集團內其他工廠采購丁二烯的企業與民營工廠相比，合約價執行價平均要低300元/噸。若以齊魯石化等廠內擁有裂解裝置的企業來看，成本優勢則更為明顯。

然在中國特色的“企業辦社會”情況下，國有企業運營成本較高，一方面職工人數眾多，另一方面需背負保證相關“三產企業”運營的重擔。

據了解，不少民營工廠的職工人數在250-350人左右，而國有企業人數遠高于這個數字，個別大型合成膠工廠職工人數或在千人以上。

企業被迫求變

合成橡膠行業虧損情況下，各企業被迫求新求變，2015年企業變化已初見端倪，預計2016年將延續調整之勢，行業秩序亟待重建。

一方面，各企業負荷將進一步調整，比如高橋石化在經歷了四季度的停車后，現運行負荷已調整至5成水平。消息人士透露，明年或將長期維持相當水平負荷運行。

中油方面，上半年受大慶裝置意外停車及檢修影響，壓力得到一定排解，然至下半年，壓力逐步累積，企業的確存調整想法，比如部分人士提出可外銷丁二烯，然操作難度巨大。

據消息人士透露，四川石化裂解裝置投產初期，曾外銷部分丁二烯至華東下游工廠，彼時運費達1700元/噸，高額運費成本情況下，價格優勢喪失，較難成行。且企業在外銷渠道等各方面，尚不成熟，運營難度較大。

另一方面，各企業將繼續開發多途徑丁二烯原料采購渠道，保證企業長期運行。比如2015年就曾有民營合成膠工廠與伊朗方面簽立長期合約，若下游工廠為出口外向型企業，來料加工方式或將是選擇之一。

從其他方面來看，國有企業改革、民營企業加強金融工具使用皆是長期探索之路。