天然橡膠期貨交易（理念篇）

【橡膠技術網 - 行業分析】

　　本文寫作的主要目的是以天然橡膠期貨品種為一個切入點，綜合整理自己對期貨的理解，和廣大做期貨交易的朋友一起交流、探索。主要提綱如下：

　　一、哪種分析方法是正確的

　　(一)技術分析

　　1、技術分析容易入手

　　技術分析是很多人采用的分析方法，我剛接觸期貨時也是采用技術分析。而且尋找了許多技術分析的書籍來看。比如《期貨市場技術分析》、《道氏理論》、《股票大作手回憶錄》《克羅談期貨投資策略》等等，太多太多了。

　　其中《股票大作手回憶錄》對很多人的影響還是很大的，很多人把它奉為交易的圣經。他里面的一個指標整數關口，現在還有很多人仍在沿用。

　　技術分析的共同點就是入手簡單，以圖表為研究的重心。而且每個人劃線不同，選取的指標不同，操作的方法也就不同。一千個人眼中有一千個哈姆雷特。

　　有一個很有意思的現象是市場上關于技術分析的書籍多如牛毛，但是關于基本面分析的書籍少之又少。

　　2、技術分析研究的是表象，表象千變萬化。

　　從我個人的交易經驗來講。若只從技術圖形上來制定自己的交易規則的話，規則制定的寬松，則在交易中會碰見很多假的入場信號，來回止損。若規則制定的詳細，則在過濾掉假入場信號的同時，也會把真的入場信號過濾掉。

　　3、進行技術分析的人數增多，導致方法失效

　　以《股票大作手回憶錄》為例，在杰西利弗摩爾的時代，分析方法是他自己首創的，并且普通人不能像現在一樣能進行技術分析。

　　但是當前，人人都可以輕松的在電腦上進行技術分析，當以前的分析方法大規模使用時，那么它就會失效。

　　(二)基本面分析(供求分析)

　　1、基本面分析是商品價格變化的本質。表象千變萬化，本質始終唯一。

　　歷史會重演，但是不會簡單的重復。我們k線圖上觀察歷史上發生的大行情，每一次行情的波動特點都不一樣，比如回調時間有長有短，回調空間有大有小。但是所有的大行情發生的根本原因都是供求關系發生了重大的變化。

　　2、價格依據供求關系圍繞價值上下波動。——《資本論》

　　價格的變動是由供求關系和價值決定的。

　　3、凡偶然者，皆有必然之數。計事當計其所以然，未可昧于僥幸。——《計然篇》

　　每一次出現大的行情，都是必然的。我們應該研究行情出現的原因，把握其本質，舉一反三。

　　理論上說，不管采用何種分析方法。能夠準確的判斷行情，實現盈利，都是對的。但我個人覺得基本面分析，更貼近本質，更有依據。單純的技術分析，從千變萬化的走勢中尋找一點共性，比較困難。

　　二、期貨交易理念

　　(一)以商人的思維做交易

　　期貨交易的本質其實就是對未來現貨的買賣。若要實現盈利，必須低買高賣或者高賣低買。所以我們買賣的過程就是商人交易的過程，這就要求我們像商人一樣對未來的價格變化做出準確的預測。

　　(二)借鑒古人的智慧——《計然篇》

　　作為中國歷史上富可敵國的商圣，范蠡的著作值得我們拜讀。我們完全可以借鑒他的理念和思想進行期貨交易。

　　1、商品價格的發展變化有自己的規律，不受人們的主觀影響。

　　物道乃物之情與勢，不依人意。凡偶然者，皆有必然之數。

　　事物的本身具有它自己的品性、特征和發展變化規律，不會因為人的意志而改變。一切偶然發生的事情(大行情的出現)，背后必然有它必然發生的道理。

　　2、總結事物(商品)發展變化的規律，在行情到來之前做好準備

　　察青萍之末，舉一反三，度之未然。

　　仔細觀察每一次行情，找出影響行情發展的因素和體現行情發展的細枝末節。找出他們的共性和規律，在下一次行情發生之前心中已然對其有大體的輪廓。

　　3、研究歷史行情如何開始、結束，得出我們交易的方法。

　　度物之情與勢而計所為，不求于心，不責于人。計其始末，智基于此矣。

　　觀察事物的本身的品性、特征和發展變化規律，來判斷它下一步的走勢。不受自己和別人主觀的影響。研究歷史行情如何開始、結束，總結其規律特征，是我們對未來行情判斷的基礎。

　　4、把握好入場的時間段，可以讓交易簡單很多。

　　勢之蓄當有時，謂之機緣也。貴在得時。

　　在判斷好行情的走勢的基礎上，入場時段的把握非常重要。以某位大佬操盤大蒜為例，在他判斷出大蒜供不應求，即將會發生一波大行情以后，并沒有第一時間進場。而是選擇等待幾個月，在新蒜收獲前后入場。因為新蒜收獲的時候，大家才知到減產多嚴重，也是行情爆發的開始。

　　5、入場點的選擇，把握回調和爆發的機會。

　　審時度勢之妙在捉機。

　　每一次大的行情，中間必然有回調的時候和爆發的點位。或是某一則消息引爆行情，或是某一突發事件導致行情回調。在大的方向和供求關系不變的情況下，把握住這樣的交易時機尤為重要。

　　總而言之，從我個人的認知和理解來說，我覺得基本面分析比技術分析要簡單容易一些。若以基本面分析，則交易思想可以借鑒范子的《計然篇》。與之相輔相成的一些文章也很有借鑒意義，比如《史記貨殖列傳》、《越興師伐吳弗與戰》等。其中的許多理念和思想非常符合現在市場經濟的價格波動規律，并沒有過時，感興趣的朋友可以自己查閱。

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　　注：以上內容僅供參考，不作為投資建議，市場有風險，投資需謹慎!